Сюжет ленты строится вокруг реальных событий из жизни Гуань Юя, легендарного военачальника, чья верность и боевое мастерство сделали его одним из самых узнаваемых персонажей древнекитайской истории эпохи Троецарствия. Действие разворачивается в переломный для него период, когда после поражения своего сюзерена он вынужден скрываться, чтобы выжить и сохранить возможность отомстить за своего...
Действие фильма разворачивается в эпоху Сражающихся царств, когда Древний Китай расколот на десятки враждующих княжеств. Правитель царства Цинь стремится покорить все соседние земли и стать императором объединенной страны, за его голову посланы три лучших убийцы империи, безукоризненно владеющие боевыми искусствами и носящие фольклорные имена — Сломанный Меч, Летящий Снег и Небо.