Сюжет ленты строится вокруг реальных событий из жизни Гуань Юя, легендарного военачальника, чья верность и боевое мастерство сделали его одним из самых узнаваемых персонажей древнекитайской истории эпохи Троецарствия. Действие разворачивается в переломный для него период, когда после поражения своего сюзерена он вынужден скрываться, чтобы выжить и сохранить возможность отомстить за своего...
Действие фильма разворачивается в Китае начала XX века, когда страна переживает период политической нестабильности и сильного иностранного влияния, а национальное достоинство часто подвергается унижению. Главный герой — Хо Юаньцзя, талантливый боец ушу, который с детства стремится продолжить дело отца и доказать, что китайские боевые искусства не уступают западным видам спорта.