Культовый артхаусный проект режиссёра Алехандро Ходоровски, сочетающий в себе элементы драмы, триллера и психологического хоррора, в значительной степени опирается на личный опыт создателя, связанный с работой в цирке и переживаниями юности. Главный герой по имени Феникс вырос в цирковой семье: его отец Орго был известным метателем ножей, а мать Конча выступала как акробатка.
Действие мексиканского фильма 1986 года разворачивается в старинном особняке, где живут две маленькие девочки — светловолосая Вероника и темноволосая Флавия. Первая из них с детства интересуется оккультными практиками, знает множество легенд о ведьмах, потусторонних силах и обитателях волшебного мира, и отличается крайне жестоким, манипулятивным характером.