Действие фильма разворачивается в Лос-Анджелесе 1948 года, всего несколько лет спустя после событий первой части истории частного детектива Джейка Гиттеса, «Китайского квартала». Уже зарекомендовавший себя специалист по деликатным делам получает нестандартный заказ от тезки — торговца земельными участками Джейка Бермана.
Действие разворачивается в Вайоминге в 1890 году, когда на Дикий Запад хлынула волна европейских иммигрантов, надеявшихся на собственную землю и спокойную жизнь. Шериф округа Джеймс Эверилл берётся защищать новосёлов от посягательств местных богачей, которые считают всю округу своей личной собственностью и не намерены делить ресурсы с приезжими.