Действие картины разворачивается в Нью-Йорке конца 1970-х годов, когда бруклинские мафиозные кланы еще контролировали целые кварталы, а Федеральное бюро расследований вело масштабную кампанию по их разгрому. Основной герой — агент ФБР Джо Пистоне, который получает задание внедриться в одну из влиятельных гангстерских группировок под вымышленным именем Донни Браско.
История двух друзей, встретившихся на первом курсе юридического факультета, которые после выпуска выбирают путь политики и начинают строить карьеру в Вашингтоне. Питер, выросший в скромной семье, с детства мечтал о высоком статусе и влиянии, поэтому готов закрывать глаза на моральные нормы, чтобы быстрее занять желаемое место в коридорах власти.