История эротических переживаний женщины по имени Джо от рождения до пятидесятилетия. Холодным зимним утром Селигман, немолодой одинокий холостяк, натыкается в переулке на Джо, избитую и находящуюся в полубессознательном состоянии. Доставив женщину домой, он рассматривает ее раны и задается вопросом, как дошла она до такой жизни. Джо рассказывает Селигману историю своей бурной молодости.
Действие фильма разворачивается на фоне нарастающей напряженности предвоенного мира, когда спорт уже не может оставаться вне политики. В 1936 году, на фоне Олимпиады в Берлине, немецкий боксер-тяжеловес Макс Шмеллинг одерживает сенсационную победу над непобедимым американцем Джо Луисом, став национальным героем нацистской Германии и символом пропагандистских мифов о «превосходстве арийской расы».