Действие картины разворачивается спустя несколько лет после событий первой части, когда легендарный воин Сюй Байху возвращается в Пекин, чтобы вернуть своему другу украденный меч Зеленого Льва — легендарное оружие, дарующее невероятную силу тому, кто им владеет, но и несущее смертельную опасность для всех окружающих.
