Вторая часть экранизации популярной детской книжной серии возвращает зрителей в волшебную школу, где каждый ученик получает в питомцы уникальное говорящее животное с особыми магическими способностями. В этот раз герои не только проходят очередные уроки и справляются с обычными школьными трудностями, но и сталкиваются с загадкой, которая угрожает самому существованию их учебного заведения.
Действие западногерманской ленты разворачивается на легендарной киностудии Бабельсберг, где в послевоенные годы рождались самые яркие кинематографические грёзы. Простой работник студии Эмиль, который мечтает о карьере сценариста, сталкивается с любовью с первого взгляда: на премьере одного из фильмов он видит французскую танцовщицу Милу, и между ними вспыхивает сильное чувство.