Действие фильма разворачивается в рабочем районе Нью-Йорка в середине 1980-х, и автобиографическая основа истории делает её особенно достоверной: режиссёр Джеймс Грэй сам вырос в похожих условиях, поэтому каждая деталь быта, разговоров и отношений подростков кажется живой и не придуманной. Главный герой, Пол Графф, живет с любящими, но очень переживающими за его будущее родителями и дедушкой.
Сет Дэвис, сын авторитетного судьи, устал от того, что его жизнь строится по чужим правилам и не оставляет места для самостоятельности. Он бросает колледж, в котором не видит смысла, и открывает в собственной квартире подпольное казино — первый шаг к тому, чтобы зарабатывать на жизнь самому, по своим условиям.