После долгой работы над голливудскими проектами Энг Ли вернулся к съемкам на китайском языке, создав фильм по мотивам романа Вэй Чжэня о шпионской игре в оккупированном Шанхае. Действие разворачивается в 1942 году, когда город находится под контролем японских войск и местного коллаборационистского режима.
Действие фильма разворачивается в эпоху Сражающихся царств, когда Древний Китай расколот на десятки враждующих княжеств. Правитель царства Цинь стремится покорить все соседние земли и стать императором объединенной страны, за его голову посланы три лучших убийцы империи, безукоризненно владеющие боевыми искусствами и носящие фольклорные имена — Сломанный Меч, Летящий Снег и Небо.