Действие фильма разворачивается в Гонконге 1997 года, накануне передачи города под юрисдикцию Китая — времени неопределенности, смешения колониальных порядков и новых реалий, когда каждый житель чувствует, что старая эпоха подходит к концу. Главный герой — английский журналист Джон, много лет работающий в Гонконге, которому диагностировали смертельную болезнь.
Два крепких друзей, работающих в полиции и известных под прозвищами «Лысый Тигр» и «Толстый Дракон», привыкли действовать сообща и не боятся ни сложных заданий, ни опасных противников. Когда в городе разгорается открытая война с организованной наркогруппировкой, возглавляемой хитрым и жестоким боссом по прозвищу «Грязный Гарри», именно им поручают разобраться с преступной сетью, которая успела...
Ранняя культовая работа режиссёра Джона Ву, вышедшая на экраны в 1989 году, стала переломной для гонконгского кинематографа и задала каноны жанра героических боевиков, которые потом копировали по всему миру. В главной роли снялся Чоу Юнь-Фат, чей образ профессионального убийцы с собственным кодексом чести стал эталоном для многих последующих персонажей.