Продолжение популярного фэнтезийного мультфильма о приключениях Красной Шапки переносит героев в совершенно новое для них пространство — вместо привычного сказочного леса действие разворачивается в большом городе, где работает секретная разведывательная школа для сказочных персонажей под названием «Хитрый Дятел».
Это экранизация одноименного рассказа классика американского хоррора Говарда Филлипса Лавкрафта, в основе сюжета — история фольклориста и преподавателя университетской литературы Альберта Уилмарта. После того как он получает от коллеги странные письма с рассказами о необычных событиях в глуши штата Вермонт, мужчина решает отправиться туда лично, чтобы проверить подлинность этих историй.