Действие ленты разворачивается в долине Сан-Фернандо, Калифорния, 1973 год. Режиссёр Пола Томас Андерсон создаёт точную, но не приукрашенную атмосферу того времени: от модных нарядов и популярных пластинок до небольших местных заведений и типичных для эпохи развлечений. Главные герои — пятнадцатилетний Гэри, который уже пытается заработать на продаже воды и организации шоу с аквалангистами, и...
Два года прошло с тех пор, как Джесси помог освободить косатку Вилли из неволи, и теперь парень вырос, а летние каникулы он с родителями проводит на том же побережье, где раньше жила его подопечная. Он надеется снова встретить друга, и его ожидания сбываются: Вилли живет в свободном океане, встреча с ним полна радости, старые друзья узнают друг друга сразу, не теряя связи за прошедшие годы.