Действие разворачивается в Лондоне конца XIX века, где строгие социальные нормы диктуют каждому правила поведения и ограничивают проявления фантазии. Писатель Джеймс Барри, чьи предыдущие работы не получили ожидаемого признания, отказывается подчиняться этим условностям и продолжает создавать истории для детей, несмотря на непонимание окружающих.
Фильм снят по одноимённому роману ирландского писателя Брайана Мура, который лично участвовал в адаптации сценария для большой экрана. Главная героиня, Джудит Хёрн, — пожилая незамужняя женщина, которая почти всю сознательную жизнь посвятила воспитанию своей тяжелобольной тётки. После её смерти мисс Хёрн остаётся без постоянного источника дохода и вынуждена подрабатывать частными уроками...