Действие фильма разворачивается в 2032 году в США, где власти уже несколько лет как ввели полный запрет на алкоголь и все психоактивные вещества. Жизнь граждан построена по строгим правилам, и единственное послабление наступает раз в год: в течение одних суток все запреты снимаются, и каждый может отрываться по полной без страха перед наказанием.
Экранизация культового романа Марка Хелприна, поставленная режиссером Акивой Голдсманом, сочетает в себе нежные романтические линии, мрачную детективную составляющую и волшебные фэнтезийные элементы, создавая атмосферу, где реальность начала XX века переплетается с мифическими силами, правящими судьбами людей.
Действие ленты разворачивается в Нью-Йорке летом 1994 года, когда на улицах мегаполиса ещё играют хиты рэпа и альтернативного рока, а подростки живут в собственном ритме, не подстраиваясь под правила взрослых. Главный герой — семнадцатилетний Люк Шапиро, который зарабатывает на жизнь продажей марихуаны сверстникам, а взамен на товар получает бесплатные сеансы у своего необычного психотерапевта...