Действие фильма разворачивается в 1780 году, когда в Россию прибывает известный авантюрист и оккультист граф Джузеппе Калиостро. Он быстро завоёвывает доверие столичной знати, устраивая эффектные спиритические сеансы, в которых все видят то, что хотят видеть. Не ограничиваясь развлечениями для аристократии, граф решает использовать свою репутацию для более личных целей.
Фильм опирается на сюжетные линии знаменитого романа Рудольфа Распе о приключениях барона Мюнхгаузена, но при этом получается полностью самостоятельное произведение с собственной логикой и характером. Авторы не ограничиваются простым пересказом известных историй: они добавляют в них лирическую линию, социальный подтекст и тонкий юмор, который работает на разных уровнях — от смешных бытовых...