Канун революции 1917 года, Хабаровский край, окрестности реки Умальты — места, где государственная власть практически не ощущается, а местные жители живут по своим законам, не подчиняющимся петербургским указам. Дикие леса, суровые зимы и разрозненные поселки становятся идеальной территорией для тех, кто не боится рисковать ради наживы.
Долгое время все привыкли считать, что Новый год устроен исключительно благодаря стараниям Деда Мороза и его команды эльфов, но оказывается, за кулисами праздника работает и его супруга — Баба Мороз, настоящая волшебница, которая раньше исполняла желания взрослых. Пока люди не стали слишком взрослыми, не потеряли веру в чудеса и перестали ждать от нее подарков и исполнения заветных мечт.
Действие российской новогодней комедии с элементами мюзикла разворачивается в канун 31 декабря 1320 года в небольшом средневековом городке Нищбург, чьи жители только-только оправились от двух страшных эпидемий чумы и мечтают наконец-то отвлечься от всех бед, провести праздник с хорошим застольем и забыть обо всех недавних потрясениях.