Действие фильма разворачивается в волшебном мире середины XX века, когда радикальные идеи могущественного темного волшебника Геллерта Грин-де-Вальда о превосходстве волшебников над немагическими людьми находят все больше сторонников. После побега из американской тюрьмы, где он был заключен после событий первой части франшизы, Грин-де-Вальд начинает активно вербовать последователей по всему...
Главная героиня фильма — юная Мэри Годвин, дочь известной писательницы Мэри Уолстонкрафт и философа Уильяма Годвина, которая с детства погружена в мир идей и свободомыслия. В 16 лет она встречает поэта Перси Биши Шелли, уже состоявшегося в литературных кругах, но женатого и известного своими радикальными взглядами.
Действие фильма разворачивается в провинциальном английском городке накануне Рождества, когда на улицах появляются гирлянды, а в домах загораются огни каминов и пахнет имбирным печеньем и жареной индейкой. Главный герой — одиннадцатилетний мальчик Томас, который совсем недавно потерял отца и до сих пор не может оправиться от утраты, отгораживаясь от всех, даже от матери, которая пытается...