Безработный Пак Ку отчаянно ищет способ заработать на жизнь и соглашается на участие в клинических испытаниях нового препарата для фармацевтической компании. Он даже не подозревает, что побочный эффект эксперимента окажется куда серьезнее, чем предполагали организаторы: постепенно его тело претерпевает странные изменения, и в итоге парень превращается в рыбочеловека.
Действие фильма разворачивается в конце 1960-х годов, когда война во Вьетнаме близится к завершению. Главный герой — полковник Ким Джин-пхён, уважаемый офицер и герой боевых действий, который стоит на пороге получения звания генерала. В глазах окружающих у него есть всё: блестящая военная карьера, счастливый брак с красивой женой, высокий социальный статус.