События доброй комедии разворачиваются после того, как 12-летний Питер вынужден уступить свою любимую комнату дедушке Эду — ветерану, который по совету полиции переезжает жить к семье дочери после конфликта в супермаркете. Мальчик не намерен мириться с такой несправедливостью и без раздумий объявляет пожилому родственнику войну, не задумываясь о последствиях своих шалостей.
Фильм переносит зрителей в пространство, где реальность переплетается с волшебной сказкой. История начинается с того, что пожилая женщина рассказывает внучкам классическую историю о русалочке, но девочки не верят в волшебство, считая всё это выдумками. Тогда бабушка решает поделиться с ними секретом, который скрывала долгие годы: та самая история произошла с ней лично, когда она была молодой...